分类
外汇交易技术分析

十大券商2022中期策略

© Reuters. 十大券商2022中期策略:下半年A股不悲观,成长风格更受青睐,做多时点有争议

A股三大指数收涨:创业板指涨1.十大券商2022中期策略 7% 北向资金净买入近70亿元

对于近期市场走势,国盛 证券 表示,两市指数在8月初挖出黄金坑后,近期持续震荡走强,重心不断上移,反弹力度虽然不是很强,但市场人气以及做多情绪维持在较高水位。分开看沪指经过持续反弹后,近期一直在3300点关键阻力位下方震荡,周二出现尝试性突破,但冲高回落,收十字星,短期或将继续出现异动信号,届时将做出方向选择;深指在形态上和沪指类似,处于跟随状态,后期或将和沪指一起做出变盘动作。总体而言,指数近期虽然反弹力度不强,但市场做多情绪不弱,叠加板块良性轮动,待市场出现新主线,则市场有望走出新一波强势反弹行情。操作上,指数若维持震荡格局,同时板块良性轮动,则依然可积极做多。策略上以控制仓位低吸调整的强势板块为主,谨慎追高,待市场出现新主线再加大仓位参与指数主升行情,可重点关注 新能源 车、光伏等趋势赛道板块核心个股的低吸机会。

万和 证券 指出,7月国内公布的指标显示实体融资需求偏弱,叠加近期疫情反复扰动,海外通胀压力依存,市场对经济复苏预期仍处谨慎观望态度。稳增长政策仍需加码, 货币 继续保持宽松,下半年经济仍向着稳中求进目标发展。当前市场风格分化明显,因分母端宏观流动性向好,政策面 专精特新 和双碳相继落地,景气度较好的成长股表现亮眼,行业方面可关注国防 军工 、芯片、 新能源 、 食品饮料 等。

十大券商2022中期策略:下半年A股不悲观,成长风格更受青睐,做多时点有争议

十大券商2022中期策略:下半年A股不悲观,成长风格更受青睐,做多时点有争议

© Reuters. 十大券商2022中期策略:下半年A股不悲观,成长风格更受青睐,做多时点有争议

十大券商2022中期策略

中泰证券:风电装机持续增长 开发热情依旧不减

风电:招标量持续向好释放,全年有望超预期。据不完全统计,陆风H1 招标39.9GW,同比+43.1%,今年累计新增招标44.2GW,全年预计招标55GW+。海风H1 招标5.61GW(含EPC 明确要求风机采购的项目),今年累计招标8.21GW,此外国家电投近期发布10.5GW 海上风电竞配机组框架招标,后续海风主机招标大规模释放,预计全年海风招标规模15GW.招标价企稳,行业盈利水平边际改善。2022 年8 月至今陆上风机中标均价为2307 元/kW,环比上期上升16.9%,陆上风机价格回暖。

民生证券:光伏相关企业下半年业绩有望延续上半年的高景气状态 同环比持续增长

长江证券:风电行业招标大幅上行有望为明后年行业装机提供较为确定的支撑

中期来看:2022上半年行业招标量屡创历史新高,风电行业招标通常对应1-2 年后的装机,招标大幅上行有望为明后年行业装机提供较为确定的支撑。近期第二批风光大基地项目印发,各省市现有“十四五”风电装机规划已超300GW,且海上风电势头迅猛。我们判断2025 年国内风电并网装机有望达到109GW,2021-2025 年复合增速高达23.0%。

短期来看:风电H1 招标立项,H2 安装并网,是传统旺季。疫情影响2022H1 部分项目搁置,装机仅12.9GW,考虑首期大基地项目并网要求及海风贡献,预计2022H2 装机有望冲击50GW。

东吴证券:继续强烈看好储能逆变器和储能电池高增长

光伏来看,硅料价格突破30 万/吨,硅片和电池均明显调涨新高,静待硅料产能释放,topcon 新技术扩产提速,需求端来看,欧洲能源基金电价新高需求持续火爆、国内分布式持续火爆外大基地项目抓紧建设、美国《通胀削减法案》延长ITC10 年加速光伏发展,预计2022 年全球光伏装机250GW,同增50%,国内90GW+,23 年保持40%以上增长,继续全面看好光伏板块成长,尤其看好逆变器、组件环节。工控景气度低位,进口替代加速,6/7 月增长相对平淡,8 月开始逐步恢复,国产品牌有Alpha,看好龙头汇川。

广发证券:风电发展持续向好 项目建设加快推进

风电:7月招标整体维持高位,多地风电项目加快推进。据风电头条,8月第一周风机开标1.66GW,招标2.24GW,相比上周大幅提升。项目方面,含塔筒项目共8个总计963MW,其中,陆上风电项目947MW,中标均价2271 元/kW,环比-9.12%。不含塔筒项目共4个总计700MW,中标均价为1590 元/kW,环比-11.47%,进一步下降。多地风电项目招标开启,云南能投、华电、中国安能8 月率先开启风电机组招标,总计1480MW,风电发展持续向好,项目建设加快推进。

新型电力系统:招投标持续保持高位,新型储能高景气延续至“十五五”。根据储能头条整理, 本周新型储能招标规模合计1091.5MW/2132MWh;中标规模合计944.2MW/1711.9MWh,招中标量仍处于较高水平。近日,国网董事长辛保安发文称,预计2030 年国网经营区新型储能装机达到100GW,叠加南网经营区新型储能建设规模,新型储能高景气有望延续至“十五五”时期。此外关注消纳压力下的“储、输、控”三条主线。

东亚前海证券:乘风光大基地建设之东风 重力储能未来可期

新型重力储能下游应用场景广泛,补全现有储能技术不足。与锂电池储能相比:1)成本方面,重力储能度电成本相对较低;2)储能时长方面,储能时长更长,相对更能满足下游应用场景的储能需求;3)效率方面,储能塔等项目与锂电池储能差距较小。在温度层面重力储能的效率相对于锂电池更加稳定;4)安全方面,重力储能属于机械储能,无自燃以及爆炸等安全隐患。与抽水蓄能相比:新型重力储能的类型多样,因此选址限制较少且不完全依赖于水源。重力储能方案种类多样:1)基于不同的地形可选取不同的重力储能方案,其中包括基于抽水蓄能、基于构筑物高度差、基于山体落差、基于地下竖井的方案;2)响应时间:各重力储能方案响应时间跨度较大(从小于1 秒到大于10 秒),不同重力储能方案可满足不同的响应需求。

截至2030 年,新型重力储能市场规模有望超300 亿元。我们假设:1)储能市场累计装机容量:2025 年和2030 年我国储能装机容量分别为255GWh 和755GWh;2)重力储能渗透率:2025 年和2030 年重力储能渗透率分别为5.5%和15%;3)重力储能单GW 成本:储能塔降本路径相对清晰,后续有望通过规模化生产以及改变重力块材料进行降本。从短期看(截至2025 年),重力储能市场规模有望突破百亿元。重力储能处于市场发展初期,根据目前商业化进程来看,前期将以储能塔为主。从长远来看,新型重力储能市场规模有望超300 亿元。经过前期技术验证,重力储能技术得到认可,且技术更为成熟。储能塔降本有望加速,重力储能的市场占有率或有望大幅增长。投资建议来看,关注拥有重力储能技术的公司。相关标的:中国天楹。