分类
期权交易策略及其运用

期权的Covered Call策略

谢谢科长分享!稍后学习。祝科长圣诞快乐!

股票担保策略 (Covered Call) 的介绍与使用

moomoo软件是由Moomoo Technologies Inc. 提供的在线交易平台。moomoo软件内的证券服务由以下证券公司提供,包括但不限于:Moomoo Financial Inc.,由美国证监会(SEC)监管;Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,由新加坡金融管理局(MAS)监管;Futu Securities International (Hong Kong) Limited,由香港证监会(SFC)监管; Futu Securities (Australia) Ltd,由澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)期权的Covered Call策略 监管。

如需了解Moomoo Financial Inc.的相关信息,请访问美国金融业管理局(FINRA)的BrokerCheck网站。 Moomoo Financial Inc.是美国证券投资者保护公司(SIPC)的成员。SIPC对其成员的证券客户提供最高50万美元的保护(包括25万美元的现金索偿)。请点击 www.sipc.org 或要求Moomoo Financial Inc.为您提供说明手册。

持牌主体*

Moomoo Financial Inc.

在美国证监会 (SEC) 注册的持牌主体 (认证编号 CRD: 283078/SEC: 期权的Covered Call策略 8-69739) ,是美国金融业监管局 (FINRA) 和美国证券投资者保护公司 (SIPC) 成员,受美国证监会 (SEC) 和美国金融业监管局 (FINRA) 监管。

Futu Clearing Inc.

在美国证监会 (SEC) 注册的持牌主体 (认证编号 CRD: 298769/SEC: 8-70215) ,是美国金融业监管局 (FINRA) 和美国证券投资者保护公司 (SIPC) 成员,同时也是美国存管信托公司 (DTC) 会员、全国证券清算公司 (NSCC) 会员、美股期权清算公司 (OCC) 会员,受美国证监会 (SEC) 期权的Covered Call策略 和美国金融业监管局 (FINRA) 监管。

Futu Wealth Advisors Inc.

在美国证监会 (SEC) 注册的持牌主体 (认证编号CRD:310790/SEC:801-119635) ,持有注册投资顾问牌照,受美国证监会 (SEC) 监管。

Futu Futures Inc.

在美国全国期货协会 (NFA) 注册的会员 (注册编号NFA ID:0523957) ,持有美国期货牌照,受美国全国期货协会 (NFA) 及美国商品期货委员会 (CFTC) 监管。

Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.

在新加坡金管局(MAS)注册的持牌主体(牌照编号:CMS101000),持有资本市场服务牌照(CMS),持有财务顾问豁免(Exempt Financial Adviser)资质。同时,获新加坡证券交易所(SGX)全部会员资质,分别为:新加坡交易所证券交易会员、新加坡交易所中央存托结算会员、新加坡交易所衍生品交易会员、新加坡交易所衍生品清算会员、新加坡交易所中央存托托管会员。

超级Covered Call,为你的备兑期权装上涡轮增压

Sam你好,觀看你的視頻後有些想法,如果以Pltr來做為例子,現價32元,購入價為23, 賣一個covered call strike price 為35,
Premium 2.73, 再賣一個cash security put ,premium 2.69, 期限為一週,只要股價在30至35間遊走,即可得到兩邊的權利金,若股價往某一方傾斜,再用the 期权的Covered Call策略 wheel的策略操作,這樣的方法有何優缺點呢?謝謝

sam 您好,一直在认真看您做的视频,觉得非常不错!首先要感谢您的分享。然后有个问题想咨询一下:在超级备兑期权里面的两个covered call,其中一个 covered call 已经和100正股配对了,剩下的那个 covered call 好像也是需要占用100股正股?所以如果要进行超级备兑期权操作至少是需要200股正股?谢谢

不需要,不存在配对的问题。第一个是标准的Covered Call,100股配对Short Call。第二个是一个低执行价的Long Call + 高执行价的Short Call = 期权的Covered Call策略 Vertical Call Spreads。券商会从以上角度看你的风险金(Margin)。如果你有Vertical Spreads交易权限,这个超级CC就可以做。进一步,如果有你有Short Naked Call权限,在Margin允许的情况下,你可以用100股,搭配任意个Short 期权的Covered Call策略 Call,甚至不需要持有任何股票。如果不明白再留言给我。

期权的Covered Call策略



JP Morgan: 市场现在变得“便宜”,有利于经济复苏的股票

0513-1

司徒老师在期权俱乐部之前分享的SQ 的 bear spread (看跌期权组合)的操作,当时开仓组合价格为$3.43一组,而目前收盘组合价格已达到为$8.97一组。

0513-2

小编说:说到期权,为何越来越多有经验的投资者偏好去使用的交易工具?小编在这里跟大家浅略分享下,期权不是简简单单看涨就买看涨期权(call)或者看跌就买(put),期权其实是复杂的金融衍生品,其本质是一种股票的对冲工具。如果在上涨的过程中,其股价是呈现出非线性上涨,那可能通过期权组合例如利用简单的Bull spread去交易则更能扩大自己的盈利空间。另外比如单一看好某一股票,在股价横盘或者窄幅波动的时候则可以用covered call或者更复杂的iron conder的期权组合去增加自己的收益。成熟的交易者更善于利用期权去对冲自己的风险,以达到稳定收益。

小编这里分享一个司徒老师之前介绍的最简单的期权策略 covered call。 所谓Covered Call就是持有股票,并卖出对应的看涨期权。在我们之前的系列文章里曾经介绍过,单纯的卖出一个看涨期权,由于股价上涨理论上没有上限,因此卖出看涨的 期权只有有限的收益但是却有无限的亏损可能。 然而,如果拥有股票,而同时卖出看涨期权。那么当股价无限上涨的时候,虽然做空的看涨期权导致了损失,股票上的收益却能弥补损失。

  1. 苹果股价低于95。看涨期权到期作废,获得全部100美元,股票收益为100x(x-90)。x是股票到期时候的价格。如果股价是93则股票获利300美元,权利金获得100美元。一共400美元的收益。
  2. 苹果股价100美元。100股股票被对家按照95的价格走。股票收益为(95-90)x100=500美元。权利金仍然为100美元。全部收益600美元。但是如果不卖covered call,股票收益本应是1000美元。
  3. 如果出现极端不利消息,苹果股价跌到了50。股票损失40x100=4000美金。期权作废,权利金100美元为收益。最后总亏损是3900美元。


美国有不少封闭式基金就是采用这种方法。持有一篮子稳定的分红型股票,同时卖出covered call。卖期权收到的权利金和分红作为基金投资人的分红。 小编觉得美股市场是个非常庞大且复杂的市场,学海无涯,找到一个靠谱的老师非常重要。Andy老师对期权的理解不单单停留在其数学公式本身,他更能用我们能理解的语言和实战经验来指导我们。


注:以上内容仅代表本文作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With Price Action!著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

期权的Covered Call策略

股票的买卖就是:Buy 和 Sell,但是期权则复杂一些。

Buy to Open 期权的Covered Call策略
Buy to Close

Sell to Open Covered
Sell to Open UnCovered
Sell to Close

股票的买卖就是:Buy 和 Sell,但是期权则复杂一些。

Buy to Open
Buy to Close

Sell to Open Covered
Sell to Open UnCovered
Sell to Close

🎄

谢谢科长分享!稍后学习。祝科长圣诞快乐!

Sell to Open Covered
Sell to Open UnCovered
Sell to Close

Covered Call 策略,听上去很美,实际操作起来,完全不是那么一回事。

Covered Call 适合单边下行,或者牛皮股窄幅箱体震荡。

Buy to Open:开仓买入一个看涨期权
Buy to Close:平仓手中持有的卖出看涨期权

Sell to Open Covered:卖出一个有担保的看涨期权(必须持有100正股,才能卖出一个看涨合约)
Sell to Open UnCovered:卖出一个无担保的看涨期权(裸卖,赌博)
Sell to Close:平仓手中持有的买入看涨期权

1 - Sell to Open Covered(卖出一个有担保的看涨期权,挣权利金,同时抵押手中的正股,冻结操作)

2 - Buy to Close(平仓手中持有的卖出看涨期权,止损认赔)一旦股票暴涨,基本上不会去交接股票,因为那样的损失更大。

Buy to Open:开仓买入一个看涨期权
Buy to Close:平仓手中持有的卖出看涨期权

Sell 期权的Covered Call策略 to Open Covered:卖出一个有担保的看涨期权(必须持有100正股,才能卖出一个看涨合约)
Sell to Open UnCovered:卖出一个无担保的看涨期权(裸卖,赌博)
Sell to Close:平仓手中持有的买入看涨期权