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外汇策略相关问答

赢在期权

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真的,别再研究收益凭证衍生品啥的了,也别幻想单纯通过交易期权获利了,没意义。

看你们讨论这些都急死个人。
收益凭证交易对手是券商银行,期权交易对手大量的是券商期货做市商。去主动交易这些,买入的那一刻天然的就吃亏了,因为卖出方有条款,期权做市有差价等天然优势,即是很小很小!但是在这零和的游戏里已然决定了天平的方向。 有人会辩解~这可以猜对走势至少是大概率猜对,在某种趋势或者条件下买入,有主动权,能赢!。那和澳门赌场里的赌徒对下一把开大小有某种感觉一样,只在感觉能赢的时候下注,我就能赢我有主动权,但那是一种幻想。
你们玩的相当于赌场里的百家乐和压大小,你觉得你能赢,有时你能赢,很多时候你觉得你猜对了所以你赢,然后进而你还觉得你能大概率预测方向在这上面长期盈利。这是输输赢赢之后的错觉,因为即使百家乐和压大小这种游戏庄家优势也只是一点点,一般人都没法直接感觉到。你会赢一把,还会赢很多把,但再赢赢输输中都没搞清楚(风险+收益)抵消后的正负期望值,时间多花一些研究透了也无非是发现这东西庄家优势没法长期盈利。
这种0和游戏当然是只有赌场一方能赚钱,我听过有人百家乐赢了大钱,从没听过有人在百家乐能长期稳定赢钱。我知道有人在期权上大赚过,但从不知道哪个人期权交易者成长为以期权交易为业的大师。能赢赌场的方法只有一种,像电影《赌博默示录2》那种把精力用在寻找到庄家的BUG漏洞才可一战。
能稳定学会技术稳定赢钱的现在应该还是只存在与股票,转债等这种散户互为对手游戏上。就像德州扑克一样,技术是可以决定长期盈利水平,没有百家乐大师,但是有很多风格各异的德州扑克大师。
再说现在股票都这么便宜了还送打新收益,你们在期权收益凭证上费那么多劲研究个啥呢。(隔壁的老板们别都在百家乐上面耗着了~啥时下到咱这个桌玩两把德州啊这边有空座啊 。:)

好有些人,读理解能力堪忧。
我在这里一并回复了。我没说期权不是工具。我说的是研究依靠单纯的期权交易获利是错误的路径。有不少人沉浸在期权交易中妄图通过研究出期权的某种规律-策略-技巧来达到稳定盈利,这是一种错误的幻想。
我也用期权,期权就是花钱就是费用(调整盈利结构削峰填谷的同时是有摩擦损耗的),每笔期权都有不小的买卖差价和手续费,这买卖差价基本都是做市商赚去了,所以做市商能稳定盈利也是没问题的。

随着11月份大盘的飙升,这个月期权的盈利飙升到了6万7千刀的历史新高!

全年平均每月落袋盈利2万6千刀,夏普比率1.31,杠杆率2.46。

三个知道,三个把控

我把我自己作为期权卖家的经验归结为简短的一句话:三个知道,三个把控

第一个要知道的是:时间是你的朋友

第二个要知道的是:概率也是你的朋友

这样你每次买大买小的赢钱概率就不是100% / 2 = 50%,而是(100% - 2.8%) / 2 = 48.6%了。不要小看这1.4%的微小差异,赌场的巨额盈利就是靠着游戏规则中每玩一次偏向于赌场的微小优势积累起来的。每天有成千上万的人在这个赌桌上像浮云一样飘过,赌场根本不需要在骰子上作假,单单凭借着概率优势就能赚大钱,而对于玩家来说,如果手里最开始有 5000 元,每次下注一百元,玩 50 次之后,平均可能就只剩下 4800 元;再继续玩几十次,4800 元又会变成 4600 元,最后就会逐渐变为 0。这就是概率的乘法原则——随着玩的次数的增加,胜率会由 48% 变为 48% × 48%,48% × 48% × 48%……

第三个要知道的是:你的后续处理手段

第一个要把控的是:风险

随着股价的大跌,需要保证金可能会快速地增加的。因此在股价上涨的时候有风不要使尽舵,得意不要忘形,风险度最好维持在80%以下,这样即可以应付大跌的局面,也让你在大跌时有抄底的资本。

第二个要把控的是:细节

1)一定是要选择基本面好,你坚定强烈看涨的正股

2)别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧

3)一定要选择流动性好的行权价

第三个要把控的是:心态

开通老虎证券的期权组合功能

老虎APP现在能支持Covered Call和Covered Put的期权组合功能,开通以后能减少Covered Call保证金的额度,强烈建议期权卖家们开通此功能。打电话给老虎客服要求开通即可。

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关于美股期权套利的一些感想

每天开心的进步 ​

谈到期权,很多人都觉得这个东西风险巨大。
确实,如果不懂期权,这个东西千万不要碰。
因为期权很容易实现上百倍的杠杆。让人产生赌博心态。例如利用期权的杠杆能力去赌财报。
即便赌赢了9次,只要输一次,就全归零了。
但是对于了解期权的人,期权是一个很好的套利工具。
所谓套利,就是利用期权的一些特性,套取有限的利益。
有很多大型的对冲基金,也在玩期权套利。他们利用covered call策略,每个月都不断的操作。一年可以做到10%的收益。
做好期权套利,我总结了几条心得如下。
(1)要做时间的朋友,站在时间得利的一方。这样才能安心睡觉。每天,每时每分,期权都在替你赚钱。(虽然这种方式没法获取暴利)
(2)期权套利,不要想着获取暴利。期权获取暴利的方法,学过的人都会。但是那是在赌博。利用安全的期权套利策略,虽然每个月只能赚1%~2%的收益。但是年化10%~20%的收益已经很可观了。不要去追求暴利。
(3)尽量不要购买1个月内到期的虚值期权。那些期权的时间升水会迅速贬值。很快就会变成废纸。
(4)开仓的时候,做好保护。例如,卖出一个put,那么在更低的价位买入一个put。虽然套利的收益会减少。但是不担心股票大跌。可以睡好觉。
(5)不要贪。期权开仓占用的保证金不多。很容易让人控制不住大量的开仓。超出自己资金能力的开仓,是把自己置于危险境地。不要追求暴利。虽然按照自己的资金能力开仓,每个月可能只能赚取1%~2%的收益。但是这已经足够了。年化可以达到10%~20%呢。3年半的时间,本金就可以翻一倍。
(6)更大的收益还是要靠股票。期权只是我的一个兴趣,平时按照游戏的心态来操作。真正想获得更大的理财收益。还是要锚定成长好的公司股票。例如2年前的亚马逊、阿里巴巴等公司的股票。
我是把期权套利当成了一种好玩的游戏。就像玩王者荣耀那样。比王者荣耀健康,能赚钱,还不费时间。我一周才开仓两次。每次最多半个小时。还是在晚上10点半美股开市以后。
人在成长的过程中,总要学会一些技能。期权套利是一个值得掌握的技能。掌握这个技能之后,感觉像推开了新世界的大门。从来没想过,原来股市还能做这样的操作。学会这个技能,一定不后悔。推荐朋友们学习。
分享使人快乐。我会把更多的美股期权操作记录和经验分享出来。